מה חשוב לשים לב בהשקעות

תמיר זיו
21 במאי
זמן קריאה 2 דקות

עולם ההשקעות ועסקים רחב ומגוון מאוד.

כמתכנן פיננסי, שכבר 15 שנים בתחום,

יצא לי לבחון הרבה השקעות ועסקאות,

בחלקן ניתן לקבל כסף בזמן ההשקעה.

למשל כמו שכר דירה, קופון ריבית בנייר ערך בשוק ההון, החזר הלוואה חודשי ועוד.

האם זה מתנה או רע?

מבחינה כלכלית, מימונית, עסקית, תזרימית, רווח סיכון,

יש יתרון גדול בהשקעות ועסקאות שמייצרות כסף ורווח שמתקבל במהלך ההשקעה עצמה, לפני תם ההשקעה.

באופן חודשי, רבעוני או שנתי.

מכסה הוצאות אם קיימות - דוגמת הלוואה כנגד השקעה, או שכר עו"ד ברכישת דירה וכו'.

מקטין את הסיכון - כי מקבלים אלינו חלק מהכסף, כך שמקטין את הקרן -ההון הראשוני שהשקענו.

אז משאיר פחות כסף בהשקעה כביכול.

הגדלת רווח - עם כסף אצלנו חזרה, אפשר להשקיע בהשקעות נוספות ובכך להגדיל את הרווח, בשיטת ריבית דה ריבית.

ביטחון - כסף שנכנס במהלך ההשקעה מייצר אפשרויות ביטחון כלכלי והיענות למצבי חירום, במקום להשאיר כסף חירום "סטטי" אחר ש"שוכב",

כך שמאפשר גמישות יותר בתזרים – הוצאות והכנסות.

לעומת זאת

יש 3 בעיות מרכזיות בקבלת כסף לפני תם השקעה.

שלעיתים גורמות לי דווקא לחשוש ולדחות זאת.

1. כסף "נעלם" - בהרבה מהמקרים, השקעה שבה מקבלים את הרווח בסוף ההשקעה, שווה בפועל סכום גדול יותר, כיוון שמתקבל למשל מיליון ועוד 100,000 שח, אז מקבלים 1.1 מיליון שח, לעומת 100,000 ₪ שהתקבלו בדרך ונעלמו אי שם בבנק ב"עובר ולא שב". ואז בתם התקופה למעשה הרווח "התאדה" ונותרנו עם אותו סכום כסף מתחילת ההשקעה. כיוון שאנחנו אנשים ולא רובוטים, ולא כולם מתוכננים, מקפידים, עוקבים ומיישמים.

כמובן שחלק לא קטן מהמשקיעים, בטח אילו שעובדים מסודר, עם אסטרטגיה וליווי מקצועי, משקיעים את הכסף מחדש ואז מייצרים אפילו 1.2 מיליון למשל. אבל לא כולם! לכן מי שלא כזה, חשוב לא "לאבד" את הרווח.

2. סיכון מאולץ - חלוקת כסף במהלך חיי ההשקעה או עסקה, היא יש מאין, כלומר לעיתים לא ניתן לייצר חלוקה כזו, למשל ברכישת קרקע, ואז בכדי לספק את המשקיעים או כדי לייצר "גימיק" שיווקי, מייצרים זאת באופן "מלאכותי", מה שמסכן עוד יותר את ההשקעה ואף עלול למוטט אותה בקלות יותר כמו מגדל קלפים.

3. ייקור ההשקעה או עסקה – במקרים לדוגמא כמו שכר דירה חודשי מדיירים, פשוט יחסית ובנאלי.

אך יש השקעות או עסקאות שמסובך יותר לייצר בהן תשלום חודשי אשר גורר סיבוך לוגיסטי ואף כלכלי, כיוון שמצריך החזקת הנהלת חשבונות לצורך חלוקת הכסף ודיווח, אמצעי תשלום וסליקה, בקרות וכו',

מייקר את העלויות ובכך מקטין את הרווח.

איכות ההשקעה יורדת ומפחית מהכדאיות שלה.

לכן על אף הרצון לראות כסף מוקדם,

על יתרונותיו הרבים,

לעיתים עדיף לא "להתפתות" לקבל כסף במהלך התקופה,

אלא בתם תקופת ההשקעה או עסקה,

כדי להניב רווח גבוה יותר, סיכון נמוך יותר והשקעה או עסקה איכותיים ויציבים יותר.

רוצה לוודא שכספך ונכסיך מותאמים למצבך?

רוצה לדאוג להגדיל רווח ולהקטין סיכון על כספך?

רוצה לבנות אסטרטגיה פיננסית מותאמת לתקופה?

אני כאן כדי לעזור!

בואו נבדוק יחד את המצב הפיננסי שלכם ונבנה תוכנית מותאמת אישית.