אחרי העליות, עוד יבואו ירידות -בהמשך לעדכון הקודם.
בעולם שבו השקעות כבר אינן נחלתם של מעטים,
קרנות הגידור בנאמנות פורצות דרך ומשנות את חוקי המשחק.
תחום שעד לא מזמן היה שמור למועדון סגור של העשירים בלבד, הופך כעת לנגיש, שקוף ומפוקח.
מדובר במהפכה שקטה אך עוצמתית בשוק ההון,
שהחלה בשנת 2023 וצברה תאוצה בשנת 2024.
שלום לקרנות הגידור הפרטיות
באפריל 2023, רשות ניירות ערך הדהימה את עולם ההשקעות כשהעניקה אור ירוק למוצר חדש: קרנות גידור בנאמנות.
הרעיון פשוט: לאפשר לציבור הרחב ליהנות מאסטרטגיות השקעה שהיו שמורות במשך שנים למשקיעים בעלי ממון רב, תוך שמירה על שקיפות מלאה ופיקוח רגולטורי הדוק.
עד אז, קרנות הגידור הפרטיות – שמנהלות עשרות מיליארדי שקלים בישראל – היו בלתי נגישות כמעט לחלוטין למשקיעים שאינם מוגדרים "כשירים" לפי חוק הייעוץ (בתרגום לעברית, מדובר בד"כ בעשירונים העליונים).
כל זאת השתנה עם יצירת המוצר החדש, שמותאם למשקיעים פרטיים ויועצי השקעות.
מהפכה שקטה, אך מתגברת
כמו בכל שינוי גדול, גם כאן היו ספקנים. האם משקיעים יוותרו על המוכר והוותיק?
האם יאמינו במודל חדש שמציע פיקוח מוגבר ותשואות מפתות?
התשובה היא כן, ובגדול. בתוך פחות משנתיים, הוקמו למעלה מ-35 קרנות גידור בנאמנות, אשר משכו משקיעים פרטיים ויועצי השקעות רבים.
המגמה לא נעלמה גם מעיניהם של מנהלי קרנות הגידור המסורתיות.
במקום להתנגד לשינוי, רבים מהם החליטו להצטרף.
ומה לגבי הביצועים?
קרנות הגידור בנאמנות הציגו ביצועים יפים מבחינת תשואות.
בשנת 2024 הקרנות הללו הציגו ביצועים מרשימים במיוחד. ורובן אף פרסמו תשואות דו-ספרתיות והכו את מדדי הייחוס וגם את מרבית קרנות הגידור המסורתיות.
על פי נתונים רשמיים, היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הגידור בנאמנות חצה את רף מיליארד השקלים בסוף 2024 – כמעט פי שניים לעומת השנה הקודמת.
מה הלאה?
השאלה הגדולה היא: האם קרנות הגידור בנאמנות צפויות לצמוח מהר יותר מהקרנות הפרטיות, בעולם שבו הן מציעות שקיפות, פיקוח, דחיית מס וביצועים מרשימים?
עם הגידול בביקוש והתבססות המוצר בשוק, נראה שקרנות הגידור בנאמנות לא רק מביאות לשינוי בכללי המשחק – אלא יוצרות אופציה חדשה שמאופיינת בנגישות, שקיפות ובקרה רגולטורית.
השקעות אלטרנטיביות כבר לא שמורות למעטים בלבד.
הן הופכות להיות נגישות לציבור הרחב, ולא רק לעשירונים העליונים.
אז אם חשבתם שהשקעות הן רק עניין של מספרים,
קרנות הגידור בנאמנות מזכירות לנו שאמון ושקיפות הם חלק בלתי נפרד מהמשחק החדש.
לצד התשואות המרשימות, שכוללות ביצועים יוצאי דופן, קרנות הגידור בנאמנות מציעות לציבור המשקיעים גישה לעולם השקעות מתקדם ושקוף יותר מאי פעם
רוצה לוודא שכספך ונכסיך מותאמים לירידות אפשריות?
רוצה להרוויח גם בירידות?
רוצה לבנות אסטרטגיה פיננסית מותאמת לתקופה?
אני כאן כדי לעזור!
בואו נבדוק יחד את המצב הפיננסי שלכם ונבנה תוכנית מותאמת אישית.
מוזמנים לפנות אלי לכל שאלה, עזרה או בקשה
בטלפון 050-3225252 או מייל tamir@tzi.co.il
תמיר זיו
כלכלן משפחתי, מומחה בהגדלת הון
מנכל חברה לתיכנון פיננסי
B.A בכלכלה וניהול
רישיון פנסיוני ממשרד האוצר
הסמכה בינלאומית בתיכנון פיננסי CFP®
רוצים לדאוג גם לחברים או משפחה שיקבלו ממני את העידכון הדו שבועי?
מוזמנים להעביר להם את הקישור להרשמה
אין לראות באמור לעייל ייעוץ פנסיוני, השקעות או פיננסי, או המלצה פיננסית אישית. לא מהווה תחליף להמלצה מותאמת אישית
Comments