מכל עבר אני שומע אנשים שאומרים "השקעתי במדד ה הs&p500", או בכינויו – "סנופי".
סביר שגם אתם נתקלתם בשם הזה מחבר, שכן או שיחת מסדרון בעבודה.
וורן באפט, שנחשב למשקיע הטוב בהיסטוריה,
אמר פעם כי משקיע טוב הוא -
"פחדן כשכולם חמדנים, וחמדן כשכולם פחדנים".
כלומר קנה כשכולם מוכרים, ותמכור כשכולם קונים.
לכן, בחרתי לעצור ולנסות להבין האם זו באמת השקעה נבונה.
ברמת המקרו-
השקעה במדדים לטווח ארוך היא ככל הנראה אסטרטגיה נכונה.
המדד המדובר מתבסס על חברות בשוק האמריקאי.
אנחנו לקראת בחירות בין טראמפ לביידן בארה"ב,
בהן קיים סיכוי לא מבוטל כי טראמפ יחזור לבית הלבן.
מבלי לנקוט עמדה פוליטית,
אין עוררין על כך שתקופת נשיאותו התאפיינה בחוסר יציבות, אי ודאות וטלטלות עולמיות שעד עכשיו אנו מרגישים את השלכותיהן.
גם בתור מאמין גדול בכלכלת ארה"ב, המעצמה הכלכלית הגדולה בעולם,
זה משהו שצריך לקחת בחשבון, הביזור הגיאוגרפי הוא אפסי.
בסוף, ההיסטוריה מלאה במעצמות שאף אחד לא האמין שיקרסו.
איך שר חמי רודנר? איפריות נופלות לאט... (או שלא?)
ברמת המיקרו-
המדד עלול להיות בעייתי מבחינת ביזור סקטוריאלי.
כרגע לדוגמא שליש מהמדד מורכב משמונה מניות בלבד,
שרובן טכנולוגיות.
מי שזוכר, בעבר במדד ת"א 100 מניית טבע הייתה ראשונה ועם חלק יחסי גדול מאוד, ולמרות ששאר החברות במדד ירדו – המדד עצמו עדיין טיפס מעלה, בצורה מעט מלאכותית.
כמובן שלא היה מדובר בביזור אמיתי, אלא בחברה אחת שקבעה את המדד.
אציין כי גם כיום יש מגבלה טכנית ברוב חברות הפנסיה, גמל והשתלמות בארץ,
מלבד שתיים, בהן המדד הכמעט יחיד שניתן להשקעה הוא הs&p500.
לסיכום, לאורך זמן רב ומבחינה היסטורית וסטטיסטית, השקעות במדדים הכי משתלמות.
עוד לא קם מנהל התיק שהצליח לנצח את המדד לאורך תקופה של 10 שנים ויותר.
אך בהשקעות מומלץ לקחת בעירבון מוגבל את "שיחת היום" ולא לפעול לפי "חוק העדר",
חשוב לזכור שהשקעה במדד הs&p500 בלבד, היא השקעה במדינה אחת.
בעוד נקודת מפתח בהשקעה במדדים היא ביזור, גם גיאוגרפי וגם סקטוריאלי.
חשוב להקפיד ולשלב גם מדדים עולמיים, שלא בהכרח מוגבלים למדינה אחת.
ומי ששקל לנתב את כל כספי הפנסייה שלו ל"סנופי", שווה לשקול זאת שוב...
יש לך מיליון שקלים ומעלה שרוצה להשקיע נכון?
רוצה לודוא שהשקעותיך במקומות הכי טובים?
רוצה לדאוג ליציבות לך ולמשפחתך ולחיות טוב?
מוזמנים לפנות אלי לכל שאלה, עזרה או בקשה
בטלפון 050-3225252 או מייל tamir@tzi.co.il
תמיר זיו
כלכלן משפחתי, מומחה בהגדלת הון
מנכל חברה לתיכנון פיננסי
B.A בכלכלה וניהול
רישיון פנסיוני ממשרד האוצר
הסמכה בינלאומית בתיכנון פיננסי CFP®
רוצים לדאוג גם לחברים או משפחה שיקבלו ממני את העידכון הדו שבועי?
מוזמנים להעביר להם את הקישור להרשמה
*אין לראות באמור לעייל ייעוץ פיננסית או פנסיוני או המלצה פנסיונית או פיננסית אישית. לא מהווה תחליף להמלצה מותאמת אישית*